Как рассчитать эффективную ставку по кредиту

0
626

Очень часто банки, заявляя в целях рекламы те или иные условия по своим кредитным продуктам в действительности – вводят в заблуждение потребителей манипуляциями с процентными ставками по кредиту и маскируя полную стоимость кредита за различными дополнительными комиссиями и способами начисления платежей.

В этой связи потребителю при выборе кредитного продукта банка и сравнении его с альтернативами конкурентов необходимо знать, как посчитать истинную годовую процентную ставку по кредиту, учитывая все платежи (как проценты по кредиту, так и единоразовые и ежемесячные комиссии и страховые платежи).

Что же такое эффективная процентная ставка?

Эффективная процентная ставка – это годовая ставка процента, учитывающая полную стоимость кредита для заемщика с учетом всех необходимых при обслуживании кредита обязательных платежей при условии начисления банком процентом на остаток долга (это важный нюанс, так как в потребительском кредитовании распространено указывать месячную % ставку от первоначальной суммы, а не с учетом постепенного погашения «тела» задолженности).
Языком финансовой математики эффективная процентная ставка является такой ставкой, при которой дисконтированная стоимость будущего потока платежей равна текущей стоимости кредита.

Как рассчитать эффективную ставку по кредиту

Сегодня в интернете создано множество сервисов, позволяющих рассчитать эффективную задавая различные параметры – размер ежемесячного платежа, комиссии и т.п. Однако наиболее универсальным и возможно точным будет расчет эффективной ставки в табличном редакторе Excel.

Пример расчета эффективной ставки в Excel

Возьмем условный пример: банком выдан кредит на сумму 10 000 условных единиц на срок 24 месяца, годовая процентная ставка составляет 18 % годовых, при оформлении кредита была удержана единоразовая комиссия 2 %, ежемесячно начисляется страховой платеж по ставке 0,25% от первоначальной суммы кредита.

Рассмотрим два варианта графика платежей – дифференцированные платежи (погашение «тела» равными частями с начислением процентов на остаток и постепенным уменьшением платежа) и аннуитет (равными платежами)

Дифференцированные платежи (классическая схема погашения)

В обоих случаях для расчета эффективной ставки необходимо составить в Excel подобную таблицу:
Пояснения к таблице (по номерам № столбцов):

дифференцированные платежи
1. Порядковый номер платежа. Нулевым «0» обозначаем момент получения кредита как начало отчета, затем соответственно 1 … 24.
2. Сумма платежа – столбец является суммой значений столбцов 3, 4, 5 (вводим функцию = СУММ() в строке формул).
3. Сумма платежа по основной сумме долга (тело кредита). Важный нюанс – в этом и следующих столбцах заносятся значения с учетом знака. Для заемщика получение суммы кредита – это (+) а все платежи по кредиту – со знаком минус (-). Соответственно для нулевого периода в колонку «тело» заносим 10 000.
Так как мы рассматриваем дифференцированный график платежей, то необходимо рассчитать часть основного долга, которая будет равномерно погашаться за весь период, а именно:
10 000 / 24 = 416,67
4. Проценты по кредиту – сумма месячного процента (18 % / 12 = 1,5 % в месяц), начисляемого на остаток задолженности (для нулевого периода – 10 000, для последующих – сумма в столбце № 7 предыдущей строки).
5. Комиссия – только для нулевого периода, так как удерживается при выдаче кредита ( 10 000 * 2% = 200 со знаком минус)
6. Страховка – фиксированный размер ежемесячной страховки, со знаком минус (10 000 * 0,25% = 25)
7. Остаток долга =текущий остаток задолженности, рассчитывается как остаток долга в предыдущей строке минус текущий платеж по телу кредита. Для периода 24 остаток долга должен быть равен или примерно равен нулю.

Теперь, чтобы рассчитать эффективную ставку процента воспользуемся функцией Excel — внутренняя ставка доходности ВСД().

ВСД()

Функции необходимо задать параметр – массив значений платежей по кредиту (в нашем случае – весь столбце № 2 со значениями), параметр «предположение» можно не изменять. Полученное значение необходимо умножить на 12 (для получения годовой процентной ставки).

Следует отметить, что функция ВСД() подходит для графика платежей, происходящих через равные периоды времени (месяц – в данном примере). Для расчетов по графику платежей с неравными периодами и указанием точных дат используют функцию ЧИСТВНДОХ().

В нашем случае при дифференцированном графике платежей эффективная ставка по кредиту составляет целых 25,62 %, что на 7,62 % превышает размер номинальной ставки, указанной в договоре.

Аннуитетная схема погашения кредита

Аннуитет предполагает уплату равной суммы ежемесячно, что весьма удобно для заемщика, однако и куда менее выгодно. В этом мы убедимся наглядно далее.

Чтобы рассчитать сумму платежа по кредиту по аннуитетной схеме необходимо вызвать функцию Excel – ПЛТ() где указать параметры: Ставка – в нашем примере 18%/12, Кпер – 24, Пс – 10 000 (остаток долга в нулевом периоде), остальные – по умолчанию.

В данном примере ПЛТ() выдает значение -499,24 (со знаком минус).

Вновь составляем таблицу расчёта платежей.

Аннуитет

В данном случае значения в столбце № 4 рассчитываются как: ставка % месяц (1,5 %) * остаток долга (в предыдущей строке), значения столбца № 3 = 499,24 минус значение в столбце № 3. Таким образом в сумме значения столбцов 3 и 4 дают как раз тот размер платежа — 499,24. Все значения, которые для заемщика являются платежами пишем в таблице со знаком минус.

Для расчета эффективной ставки по аннуитетной схеме погашения опять же воспользуемся функцией ВСД(). В качестве параметра подаем массив значений из столбца № 2 (Сумма платежа).

В случае аннуитетного графика погашения эффективная процентная ставка составит 25,24 % годовых, что даже несколько меньше чем в случае классической (дифференцированной схемы погашения. Однако если сравнить сумму переплаты (разницу между суммой платежей по кредиту и размером кредита) по обоим графикам платежей, то переплата по кредиту в случае аннуитета составит 2 581,78 у.е. против 2 474,99 у.е. при дифференцированной схеме, то есть больше на 106,8 у.е. И данное различие будет увеличиваться с ростом срока кредита и размера номинальной процентной ставки, что обусловлено более медленным погашением основной суммы долга при схеме аннуитетного погашения (первоначально начисляются проценты на остаток долга, а затем по остаточному принципу уменьшается основная сумма задолженности, что видно из расчетов). Следовательно – аннуитет будет всегда мене выгоден для заемщика по сравнению с погашением основной суммы равными частями.

Таким образом понимание расчета эффективной процентной ставки по кредитам позволяет выбирать среди предложений банков наиболее оптимальные варианты, не ведясь на уловки банков в сокрытии реальной цены кредита путем дополнительных комиссий, страховых взносов или особенностей расчета графика платежей.